ยังเน้นจังหวะย่อคาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1300-1330 จุด แม้ตลาดเริ่มกังวลความคุ้มค่าในการลงทุนธุรกิจ AI แต่ก็ยังมีงบ 3Q25 กลุ่ม Tech ที่โดดเด่นเป็นปัจจัยช่วยพยุง ส่วนด้านการเจรจาการค้า US-จีน มีโมเมนตัมบวกมากขึ้น ส่วนการประชุม BOJ & ECB ยังคงดอกเบี้ยตามคาด ด้านกลยุทธ์ยังเน้นย่อตั้งรับกลุ่มงบดี โดยวันนี้แนะนำ“ITC” การเจรจาการค้าระหว่างโดนัล ทรัมป์ และ สี จิ้นผิง มีโมเมนตัมบวก โดยสหรัฐฯได้ลดภาษีนำเข้าเฉลี่ยต่อสินค้าจีนลงสู่ 47% จาก 57% ขณะที่จีน ชะลอการคุมส่งออกแร่หายาก 1 ปี และกลับมาซื้อสินค้าเกษตรสหรัฐฯ โดยเฉพาะถั่วเหลือง เป็นจิตวิทยาบวกมากขึ้น ตลาดเริ่มกังวลต่อการลงทุนในธุรกิจ AI ซึ่งใช้เม็ดเงินที่ค่อนข้างสูงมาก ว่าจะคุ้มค่าหรือไม่ แต่ในระยะสั้นผลประกอบการ 3Q25 ที่ยังโดดเด่นของกลุ่ม Tech (Amazon & Apple) ยังเป็นปัจจัยที่เข้ามาช่วยหนุนแรงซื้อกลับ ส่วนผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติ 7 ต่อ 2 เสียง คงดอกเบี้ยที่ระดับ 0.5% โดย 2 เสียงที่คัดค้านคือ นาโอกิ ทามูระ และฮาจิเมะ ทาคาตะ เสนอให้ขึ้นดอกเบี้ยสู่ระดับ 0.75% สะท้อนภาพรวมของ BOJ ที่ค่อยๆตึงมากขึ้น โดยภาพรวมส่งสัญญาณโทนระมัดระวัง แต่ระบุว่าหากเห็นแรงส่งจากจ้างงานและเงินเฟ้อที่ชัดขึ้น อาจมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเร็วสุดในช่วงเดือน ธ.ค.นี้ อย่างไรดีจากความไม่ชัดเจนที่เกิดขึ้นยังเป็นแรงขับเคลื่อนให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง ส่วนผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) พบว่ามีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม และยังไม่มีการส่งสัญญาณที่ชัดเจนต่อการปรับในครั้งถัดไป โดยระบุว่านโยบายยัง “อยู่ในจุดที่เหมาะสม” และขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจข้างหน้า เป็นแรงส่งให้ค่าเงิน EUR อ่อนค่า Daily Pick : ITCราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (บาท) 18.00 รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 812 ล้านบาท และกำไรปกติที่ 787 ล้านบาท ดีกว่าคาด 8% จากสัดส่วนขายสินค้า Premium มากขึ้น ผสานอัตราภาษีจ่ายลดลง แนวโน้ม 4Q25 คาดยังคงดีต่อเนื่องจากลูกค้าใหม่ที่ยอดขายทยอยเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยเร่งต่อการทำกำไรในช่วงที่เหลือของปี และต่อเนื่องในปีหน้า Pic of the dayBOJ มีมติคงดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง Eyes On31 ต.ค. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยรายเดือน, US Core PCE, เงินเฟ้อ CPI ยูโรโซน, PMI ภาคการผลิตและบริการของจีน วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799 [email protected] |