เน้นงบเป็นหลักคาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1280-1310 จุด ตัวเลขภาคบริการและแรงงาน US แข็งกว่าคาด ฉุดโอกาสลดดอกเบี้ย US ลดน้อยลง ในขณะที่เงินเฟ้อไทยออกมาใกล้คาด โดยระยะสั้นยังเน้นเกาะติดการรายงานงบ 3Q25 ด้านกลยุทธ์แนะรอย่อตั้งรับหุ้นที่กำไรโตดี และมีสตอรี่น่าสนใจ โดยวันนี้แนะนำ “BCPG”

สหรัฐฯรายงานดัชนี ISM ภาคบริการ เดือน ต.ค. พบว่าปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 52.4 จุด จาก 50.0 ในเดือน ก.ย. และดีกว่าคาดที่ 50.8 จุด สะท้อนการฟื้นตัวของภาคบริการ นอกจากนี้ยังมีรายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน จาก ADP เดือน ต.ค. ซึ่งพบว่า มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น +4.2 หมื่นตำแหน่ง สวนทางจากเดือน ก.ย. ที่ลดลง -2.9 หมื่นตำแหน่ง และมากกว่าคาดที่ +3 หมื่นตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคแรงงานสหรัฐฯยังมีแนวโน้มขยายตัว

ดังนั้นจากตัวเลขภาคบริการที่ดีขึ้น ผสานกับภาคแรงงานที่ขยายตัว สะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯยังไม่ได้แย่เกินไปนัก ทำให้ตลาดยังประเมินโอกาสในการลดดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. เพียง 62% (ลดจากก่อนหน้าที่ 70%) ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯยังคงขยับขึ้นล่าสุดสู่ระดับ 4.157% (+7bps)

ส่วนด้านตัวเลขในประเทศ วานนี้กระทรวงพาณิชย์รายงานเงินเฟ้อทั่วไปของไทย เดือน ต.ค. -0.76%y-y แรงกดดันหลักมาจากมาตรการลดค่าครองชีพของภาครัฐฯ, ราคาอาหารสด เช่น ไก่ หมู ผักสด ที่ลดลง ขณะที่เงินเฟ้อหลัก +0.61%y-y

สำหรับภาพระยะสั้นยังแนะติดตามการรายงานงบของบริษัทจดทะเบียน และความผันผวนของค่าเงิน โดยกลยุทธ์เน้นย่อสะสมหุ้นที่คาดหวังงบ 3Q25 ขยายตัวดี

Daily Pick : BCPGราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ (บาท) 10.00

รายงานกำไร 3Q25 โดดเด่นที่ 626 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนทั้ง q-q และ y-y ดีกว่าคาด 5.2%
แรงหนุนจากการรับรู้โรงไฟฟ้าพลังงานลมในไทยที่เพิ่มขึ้นจากลมที่แรงขึ้น, รับรู้โครงการคลังน้ำมันและท่าเทียบเรือจากปริมาณการใช้ถังเก็บน้ำมันและบริษัทขนถ่ายน้ำมันทีเพิ่มขึ้น, โรงไฟฟ้าพลังน้ำในลาวดีขึ้นจากน้ำที่มากขึ้น และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯจากค่าความพร้อมจ่ายที่เร่งขึ้น

Pic of the dayโอกาสการปรับลดดอกเบี้ย US ธ.ค. เหลือเพียง 62%

Eyes On06 พ.ย. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ยอดค้าปลีกของ Eurozone,
การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ,
ประกาศหุ้นเข้าออก MSCI รอบใหม่
07 พ.ย. การจ้างงานนอกภาคเกษตร US,
อัตราการว่างงาน US,
ดัชนีความเชื่อมั่น US จาก ม.มิชิแกน,
ยอดส่งออกจีน

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
[email protected]