Fundamental Stock

CENTELเราคาดว่ากำไรสุทธิของ CENTEL ในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากการเติบโตของรายได้จากโรงแรมอย่างต่อเนื่องและต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลง เราคาดว่า CENTEL จะมีกำไรสุทธิ 645 ล้านบาทในไตรมาสที่ 4/2025 เพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 303% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

เรายังคงแนะนำให้ "ซื้อ" โดยคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 44 บาท (10.75 เท่าของ EV/EBITDA ในปี2027, -0.75 s.d. จากค่าเฉลี่ย 10 ปี)

Retail│Thailand│
Gun Hathaisattha 02 7619232 gun.ha@cgsi.com