บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : CK แนะนำ“ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 21 บาท

รูป บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : CK แนะนำ“ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 21 บาท

efinAI


( - ) CK (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 21.00 บาท) backlog ยังสูง แต่ทิศทางงานใหม่ช้ากว่าคาดเรามองเป็นลบเล็กน้อยต่อแนวโน้ม CK โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ 1) backlog ณ สิ้น 3Q25 อยู่ที่ 1.8 แสนล้านบาท อย่างไรก็ตามการเซ็นงานใหม่ช้ากว่าเราคาด หลัง YTD บริษัทไม่ได้มีรับงานใหม่เพิ่ม และ 1H26E การประมูลงานใหม่มีโอกาสชะลอต่อเนื่องจากช่วงเปลี่ยนผ่านรัฐบาล ซึ่งปัจจุบันมีเพียงโครงการรถไฟสายสีแดงที่รอเปิดประมูล 29 ธ.ค.นี้ ขณะที่โครงการ Double Deck คาดยังต้องรอแนวทางของรัฐบาลใหม่ 2) GPM 4Q25E จะทรงตัวดีใกล้เคียง 9M25 ที่
 

( - ) xx (xxxx/

xxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx) xxxxxxx xxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x
x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x

x) xxxxxxx x xxxx xxxx xxxxxxx x.x xxxxxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx x.x.xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x

x) xxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x.x% xxxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x <50 ล้านบาท โดยบริษัทจะบันทึกรายการดังกล่าวในบัญชีวัสดุก่อสร้างและรอ settle หลังได้เงินเคลมประกัน

xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxx xxx x.xx xxxxxxxxxx/x.x xxxxxxxxxx (+xx% xxx/+x% xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xx -x% xxxx x.x xxxxxxxxxx (+x% xxx) x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx

xxxxxx xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x
xxxxxxxxx “xxxx” x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xx.xx xxx (xxxx xx.xx xxx) xxx xxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxxx xxxxxxxx x x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x xxxxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x -xx% xxx x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x​x



แท็กที่เกี่ยวข้อง

Editing by

อรนุช ภัทรกุล

อรนุช ภัทรกุล