STANLY (Buy, TP26F-230) กำไรปกติ 3Q26F ดีกว่าที่เราและตลาดคาดปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy; TP 230 บ. และยังคงเลือกเป็น Top pick หลังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2026F–2027F ขึ้น +25%/+23% ตามลำดับ โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรปกติ3Q26 ที่ 490 ลบ. (+62% y-y, -20% q-q) สูงกว่าที่เราและตลาดคาด +14%/+18% จาก GPM ที่แข็งแกร่ง 23.1% และรายได้เงินปันผล 75 ลบ. ที่ไม่ได้รวมในประมาณการ สำหรับแนวโน้ม 4Q26F คาดกำไรเพิ่มขึ้น yy จากการควบคุมต้นทุน แต่ลดลง q-q จากการไม่มีรายได้ปันผล คาดการเติบโตปี2026F–2027F หนุนโดยการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการคุมค่าใช้จ่ายท่ามกลางอุตสาหกรรมชะลอตัวประกอบกับฐานะการเงินแข็งแกร่ง ไม่มีหนี้ดอกเบี้ย และคาด Dividend yield 26F สูงราว 10% ต่อปี