บล.กรุงศรี เปิด 4 ปัจจัยที่ต้องจับตา ก่อน NVIDIA แจ้งงบคืนนี้ เชื่อมีผลต่อทิศทางการลงทุน - อนาคตของตลาด Data center และ AI และหุ้นกลุ่ม Tech ทั่วโลก พร้อมเปิดหุ้นเพียง 1 เดียวของไทยที่จะได้รับอานิสงส์ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า NVIDIA เตรียมประกาศผลประกอบการ ไตรมาส 3 ในคืนวันนี้ (ตามเวลาสหรัฐ) เบื้องต้น Consensus คาดมีรายได้ US$54.8B เพิ่มขึ้น 10.9% QoQ และ 47.6% YoY , คาด EPS ที่ 1.25 ดอลลาร์/หุ้น +20.2% QoQ และ 54.3%YoY บล.กรุงศรี ประเมินว่า เนื่องจาก Nvidia เป็นบริษัท Tech ที่มี Market cap ใหญ่เป็นอันดับ 1 ของโลก และ มีความสำคัญต่อห่วงโซ่อุปทานของหุ้นกลุ่ม Tech ผลประกอบการของ Nvidia จึงเป็นที่จับตามองของตลาด โดยมีปัจจัยที่ต้องจับตา คือ 1) รายได้ฝั่ง Data center และ AI ซึ่งเป็น 80% ของรายได้รวมหากดีเกินคาดสะท้อน AI Capex (การลงทุนใน AI) ยังเร่งตัวเป็นจิตวิทยาบวกหนุนหุ้นกลุ่ม Tech ฟื้นตัว, 2) Guidance คาดหวังรายได้โต double -digit มี backlog ยาว 2-3 ไตรมาส ตรงกันข้ามหาก Guidance ไม่ดี บ่งชี้ AI เข้าสู่โหมดชะลอตัวอาจเห็นการปรับฐานแรงของหุ้น Tech ต่อเนื่อง, 3) ชิปรุ่นใหม่ Blackwell หากมี delay จะเป็นจิตวิทยาลบและกระทบ AI ทั้ง ecosystem, 4) Margin ถ้ายังอยู่ในระดับสูงสะท้อน pricing power ยังแข็งแกร่ง คาดเห็นการดึงสถานะกลับในหุ้นของ Nvidia กลายเป็นจิตวิทยาบวกกับหุ้น Tech ทั่วโลก (หุ้น อิเล็กฯ บ้านเราที่คาดว่าจะได้ประโยชน์มากสุด คือ DELTA เนื่องจากมีรายได้อิงกลุ่ม data center และ AI มากที่สุดของกลุ่ม) 
| 
Takeaways by efinAI
