เรื่องราวของ Rakesh Jhunjhunwala คือ หนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดของความสำเร็จจากจุดเริ่มต้นธรรมดาสู่จุดสูงสุดในโลกการลงทุน เขาไม่ได้มีต้นทุนมากมายหรือเส้นสายใด ๆ แต่สิ่งที่ทำให้เขาแตกต่าง คือ วิธีคิดและความกล้าที่จะเชื่อมั่นในตัวเอง ถึงแม้หลายครั้งตลาดจะเต็มไปด้วยความกลัว ประสบการณ์ของเขาทำให้เห็นชัดว่า “ความอดทนและวินัย” เป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนในระยะยาว บทความนี้ สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จะพาไปรู้จักรายละเอียดชีวิตและกลยุทธ์การลงทุนของเขาอย่างลึกซึ้ง เพื่อให้ผู้อ่านได้รับแรงบันดาลใจและความรู้ที่จะนำไปปรับใช้ในการลงทุนของตัวเอง
Rakesh Jhunjhunwala เกิดในปี 1960 ในครอบครัวชนชั้นกลางของอินเดีย พ่อของเขาเป็นเจ้าหน้าที่ภาษีเงินได้ซึ่งไม่ได้ให้เงินทุนเริ่มต้นแก่เขา แต่กลับมอบ “ความสงสัยใคร่รู้” และส่งเสริมให้เขาอ่านข่าวและคิดวิเคราะห์ทุกวัน Rakesh เติบโตมากับการฟังพ่อพูดคุยเรื่องหุ้นกับเพื่อนฝูงรอบโต๊ะอาหาร ทำให้เขาเห็นความสัมพันธ์ระหว่างข่าวสารและราคาหุ้นตั้งแต่เด็ก ด้วยเหตุนี้เขาเข้าใจว่าความรู้และความเข้าใจตลาดคือกุญแจสู่ความสำเร็จ
ประโยคสำคัญที่พ่อกล่าวไว้คือ: “พ่อให้คำแนะนำได้…แต่เงินต้องหาเอง” ประโยคนี้กลายเป็นบทเรียนแรกที่ฝังลึกในจิตวิญญาณของเขา ที่จะต้องสร้างทุกอย่างด้วยมือของตัวเอง
หลังเรียนจบและได้รับประกาศนียบัตร Chartered Accountant (CA) Rakesh เริ่มต้นเข้าสู่ตลาดหุ้นในปี 1985 ด้วยเงินทุนเพียงแค่ 5,000 รูปี โดยไม่มีใครสนับสนุนและไม่มีทุนสำรอง เขาเริ่มจากการทำหน้าที่เหมือนโบรกเกอร์อิสระในการแนะนำและบริหารเงินให้กับนักลงทุนรายย่อย จากนั้นได้รับโอกาสบริหารเงินทุน 10 แสนรูปี และด้วยฝีมือการวิเคราะห์และการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด เขาสามารถเพิ่มมูลค่าเงินดังกล่าวเป็น 30 แสนรูปีในเวลาเพียง 1 ปี ชื่อเสียงเริ่มขจรขจายและประตูสู่โลกแห่งการลงทุนก็เริ่มเปิดออกทีละบาน
การลงทุนที่เปลี่ยนชีวิต
ในปี 1986 การตัดสินใจลงทุนในหุ้น Tata Tea 5,000 หุ้น โดยซื้อหุ้นในราคา 43 รูปีต่อต่อหุ้น และสามารถขายได้ที่ 143 รูปีในเวลาเพียง 3 เดือน กลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ทำให้เขาก้าวขึ้นมาอย่างมั่นคงในตลาดหุ้น การลงทุนครั้งนี้เป็นตัวอย่างของวิสัยทัศน์ที่ดีและการกล้าที่จะมองเห็นโอกาสในช่วงเวลาที่คนอื่นมองไม่เห็น ตลอดช่วงสามปีหลังจากนั้น เขาทำกำไรรวมกว่า 20-25 แสนรูปี ซึ่งวางรากฐานให้กับความสำเร็จในอนาคต
ในช่วงปี 1990 ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังหวาดกลัวและไม่มั่นใจในสถานการณ์เศรษฐกิจ Rakesh กลับยืนหยัดและวิเคราะห์อย่างถี่ถ้วนจนเชื่อมั่นว่าจะมีโอกาส เขาลงทุนเงิน 3 โครอย่างเต็มที่โดยไม่มีความลังเล และเพียงแค่ดีลเดียวก็ทำให้เขากลายเป็นเศรษฐีในชั่วข้ามคืน จากนั้นเขาได้ให้คำมั่นสัญญาเล็กๆ กับภรรยาว่า เครื่องปรับอากาศเครื่องใหม่จะมาถึงบ้าน นี่คือ เครื่องหมายแห่งความสำเร็จและความเชื่อมั่นในตัวเองอย่างแท้จริง
การสร้างตำนาน Big Bull : พอร์ตการลงทุนที่ยิ่งใหญ่และมีความหลากหลาย
หลังจากนั้น Rakesh Jhunjhunwala ได้ขยายพอร์ตโฟลิโอของตนอย่างกว้างขวางในบริษัทชั้นนำอย่าง Titan, CRISIL, Aurobindo Pharma, Sesa Goa (Vedanta), และอีกมากมาย หุ้นส่วนใหญ่ในพอร์ตของเขากลายเป็น multibagger หุ้นที่สร้างผลตอบแทนหลายเท่าตัว ความชำนาญในการเลือกหุ้นพื้นฐานดีและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม ทำให้เขาได้รับฉายา “Midas Touch” นักลงทุนที่เมื่อเขาซื้อหุ้น ตัวหุ้นก็ดูเหมือนจะเติบโตอย่างมหาศาล นอกจากนี้ เขายังก่อตั้ง Rare Enterprises ร่วมกับภรรยา ซึ่งกลายเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่มีอิทธิพลในตลาดหุ้นอินเดีย
หนึ่งในความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ของ Rakesh คือ การมีปรัชญาและแนวทางการลงทุนที่มีเหตุผลและชัดเจน ได้แก่
เขาเคยกล่าวไว้ว่า“Respect the market. Have an open mind. Know what to stake. Know when to take a loss. Be responsible.”คำแนะนำนี้ สะท้อนถึงความเป็นนักลงทุนมืออาชีพที่ให้ความสำคัญกับการวางแผนและความมีวินัยอย่างมาก
ช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 ถือเป็นบททดสอบครั้งสำคัญของนักลงทุนทั่วโลก พอร์ตของ Rakesh สูญเสียมูลค่ากว่า 30% แต่แตกต่างจากนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ยอมแพ้ เขากลับเห็นว่าช่วงเวลานี้คือโอกาสทองในการซื้อตราสารที่มีคุณภาพดีในราคาถูก เขามีความเชื่อมั่นในอนาคตเศรษฐกิจของอินเดียและกลับมาสร้างผลตอบแทนที่สูงในปี 2012 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงไหวพริบและความอดทนที่ทำให้เขาแตกต่างจากคนอื่น
ปลายทางชีวิตและมรดกที่ยิ่งใหญ่กว่าเงินทอง
แม้ Rakesh Jhunjhunwala จะจากไปด้วยอาการ cardiac arrest ในปี 2022 ทิ้งมรดกความมั่งคั่งกว่า 5.8 พันล้านดอลลาร์ แต่สิ่งที่เขาทิ้งไว้ไม่ใช่แค่ตัวเลขทางการเงิน
เป็นแนวคิดที่เน้นการวางแผน การเชื่อมั่นในศักยภาพของประเทศ และความอดทนในการลงทุน
เขาเชื่อในอินเดียและได้เริ่มต้นธุรกิจสายการบิน Akasa Air เพื่อเปิดโอกาสให้คนอินเดียบินได้ในราคาที่ทุกคนเอื้อมถึง นั่นคือ ความเชื่อมั่นและความเป็นผู้ประกอบการที่ไม่หยุดนิ่งจนวินาทีสุดท้าย
เรื่องราวของ Rakesh Jhunjhunwala หรือที่รู้จักกันในนาม “Big Bull” แห่งตลาดหุ้นอินเดีย มิใช่เพียงชีวประวัติของบุคคลที่ประสบความสำเร็จทางการเงินจากการเริ่มต้นด้วยเงินทุนเพียง 5,000 รูปี สู่ทรัพย์สินมั่งคั่งระดับพันล้านดอลลาร์เท่านั้น หากแต่เป็นกรณีศึกษาที่สะท้อนให้เห็นถึง “แก่นแท้” ของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) ซึ่งสามารถนำมาปรับใช้กับบริบทของประเทศไทยได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้สภาพเศรษฐกิจและโครงสร้างตลาดของทั้งสองประเทศจะมีความแตกต่างกัน แต่หลักการพื้นฐานในการมองหาโอกาสท่ามกลางวิกฤตยังคงเป็นสัจธรรมที่ไม่เปลี่ยนแปลง
ในความเป็นจริงสำหรับนักลงทุนไทย บทเรียนสำคัญที่สุดจาก Rakesh คือ “ความศรัทธาในศักยภาพระยะยาว” แม้ในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นไทยเผชิญกับความผันผวนหรือปัจจัยลบทางเศรษฐกิจรุมเร้า เฉกเช่นเดียวกับที่ Rakesh เผชิญในช่วงวิกฤตแฮมเบอร์เกอร์ปี 2008 ที่พอร์ตการลงทุนของเขาลดมูลค่าลงกว่า 30% ทว่าเขากลับมองเห็นเป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้นพื้นฐานดีในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง การกระทำดังกล่าวต้องอาศัยความกล้าหาญที่ตั้งอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างรอบด้าน ไม่ใช่การเก็งกำไรอย่างไร้ทิศทาง
นอกจากนี้ การมองหา “ธุรกิจที่มีความยั่งยืน” หรือหุ้นที่จะเป็น Multibagger ในตลาดไทย จำเป็นต้องอาศัยวิสัยทัศน์ที่มองข้ามความผันผวนระยะสั้น เฉกเช่นการที่ Rakesh ตัดสินใจลงทุนในหุ้น Tata Tea และถือครองจนสามารถทำกำไรได้มหาศาล สิ่งนี้สะท้อนว่าการเติบโตของพอร์ตการลงทุนมิได้เกิดจากการซื้อขายรายวัน แต่เกิดจากการอดทนรอคอยให้ธุรกิจเติบโตเต็มศักยภาพ สำหรับประเทศไทย การมองหาอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มเติบโตสอดคล้องกับเมกะเทรนด์โลก หรือธุรกิจที่แข็งแกร่งในห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain) จึงเป็นโจทย์สำคัญที่นักลงทุนต้องตีให้แตก
มรดกทางความคิดที่ Rakesh ฝากไว้ผ่านการก่อตั้งสายการบิน Akasa Air ในช่วงบั้นปลายชีวิต คือ เครื่องเตือนใจว่า การลงทุนที่ดีต้องก่อให้เกิดประโยชน์ต่อระบบเศรษฐกิจโดยรวม สำหรับนักลงทุนไทย การยึดมั่นในวินัย การบริหารความเสี่ยง และการเคารพต่อกลไกตลาด ดังวาทะที่ว่า “Respect the market” จะเป็นเกราะป้องกันสำคัญที่ช่วยให้สามารถยืนหยัดอยู่ได้ในทุกสภาวะเศรษฐกิจ การเดินทางจากเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยสู่ความมั่งคั่งย่อมเป็นไปได้ หากมีความรู้ที่ถูกต้องและจิตใจที่มั่นคงดั่งเช่นตำนาน Big Bull ผู้นี้
สรุป : บทเรียนสำคัญจาก Big Bull สำหรับนักลงทุนยุคใหม่
Rakesh Jhunjhunwala คือ แรงบันดาลใจให้กับนักลงทุนที่ต้องการเปลี่ยนแปลงชีวิตผ่านการลงทุนที่มีวินัยและการวางแผนอย่างรอบคอบ เรื่องราวของเขาแสดงให้เห็นว่าแม้จะเริ่มต้นจากศูนย์ ไม่มีทุนหนุนใด ๆ แต่ด้วยความกล้าและความรู้ ความสำเร็จไม่ไกลเกินเอื้อม
อ้างอิงจาก motilaloswal,sovrenn,gripinvest,republicworld,cnbctv18 และ wikipedia
